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概念板块抗跌性较强，首要遭到两大要素的驱动。一是利好信息会聚。10月中旬，第一批人形为‘小切断’带动具身智能工业高质量开展，并推动实景实训专项举动。二是上游零部件实现优势更杰出。比较整机，减速器、精细结构件、无框力矩电机等环节标准化程度更高，部分企业已进入国产整机客户送样或小批量供货阶段，订单排产改进预期更强。”
从基本面看，职业景气量有望回暖。国家统计局数据显现，本年前三季度我国减速器产值同比添加44.4%。
华鑫证券表明，减速器是动力传动中心设备，获益于下流机器人需求商场规模敏捷添加。减速器作为衔接动力源与执行组织的中心设备，经过内部齿轮、蜗杆等传动组织，将高转速、低转矩的输入转换为低转速、高转矩的输出，一起提高传动精度与负载才能。得益于职业的快速扩张，全体减速器商场持续添加。据来福谐波测算，2025年我国范畴精细减速器商场规模约为35亿元，2030年有望到达231亿元，CAGR（复合年均添加率）为45.9%。未来人形机器人减速器将仍以、行星减速器或交融计划为干流技能道路。
出资时机方面，资瑞兴出资高档研究员傅豪对《证券日报》记者表明：“中心零部件里，减速器价值量约占13%，若整机产值到达100万台，对应减速器商场空间约112亿元。跟着使用一向上升，工业正从‘0到1’迈向‘1到10’。国产化在同步加快，国内谐波减速器头部企业市占率已升至24.7%，RV减速器国产头部比例到达15.1%。在此布景下，减速器板块基本面有望迎来上升，主张重视三季报成绩超预期公司。”
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